Quelle que soit son activité, une entreprise doit appliquer et respecter des règles de bonne gestion financière.
Je vous propose de découvrir dans cet article, 3 règles qu’il faut appliquer au moment de choisir un mode et une durée de financement.
Avant cela, une toute petite piqure de rappel sur la lecture financière du bilan de votre entreprise :
Les financiers regroupent généralement les capitaux propres et les dettes à long et moyen terme sous l’appellation « capitaux permanents » ou capitaux stables. Ce sont en fait les capitaux qui ont une permanence dans l’entreprise (une échéance au moins supérieure à 1 an).
Par opposition à ce groupe de dettes, on retrouve le groupe de dettes à court terme dont la durée est inférieure à 1 an appelé le « passif circulant ». Celui-ci est composé des dettes bancaires à court terme, des dettes fournisseurs et des dettes fiscales et sociales.
De manière similaire, un financier décomposera l’actif en « capitaux fixes » qui sont les valeurs immobilisées nettes et en « capitaux circulants » correspondant à l’ensemble des créances clients, stocks et disponibilités. Par opposition aux capitaux fixes de l’entreprise qui sont les moyens de productions stables (terrains, machines, brevets…), les capitaux circulants sont des capitaux en perpétuel renouvellement.
Allez, c’est parti pour les règles de l’équilibre financier !
Règle n°1 : Règle de l’harmonie entre emplois et ressources
La durée des capitaux utilisés par une entreprise doit être sensiblement égal à la durée de vie des emplois financés.
En clair, les valeurs immobilisées nettes doivent être financées par des capitaux permanents.
Règle n°2 : Règle du fonds de roulement
Les capitaux permanents doivent non seulement financer les valeurs immobilisées mais également une “marge de sécurité” ou fonds de roulement pour faire face aux décalages pouvant se produire entre les entrées et sorties de fonds journaliers.
Le décalage de trésorerie entre les entrées et sortie de fonds journaliers est aussi appelé Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
En clair, le BFR devrait être financé par des ressources stables.
Règle n° 3 : Equilibre Fonds propres / dettes bancaires à long et moyen terme
Une troisième règle particulièrement surveillée par les banquiers et organismes financiers est la règle de l’équilibre fonds propres – dettes bancaires à long et moyen terme.
Une entreprise ne doit pas, en principe, avoir un montant de dettes à long terme et moyen terme (à plus d’ 1 an) supérieur à ses fonds propres.
Alors, respectez-vous les règles de l’équilibre financier ?
Discutons-en ensemble ici => Session stratégique offerte.
Bonjour,
Très intéressant votre article sauf celui qui ne veut rien comprendre, les explications sont claires et facile à garder.
Je vous felicite pour ce travail et vous encourage. Pour beneficier de vos formations en ligne quelles sont les conditions. Merci.
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Bonjour
Votre article est simple et limpide. Malheureusement bon nombre d’entreprises sont sous-capitalisées, L’image qui est souvant retenue est celle de celui qui a débuté avec rien et qui a fait fortune( ici c’est la notion de rendement du capital (distribué) qui est première). On oublie de dire que la valeur laissée à la disposition de l’entreprise par les actionnaires et le « renforcement » des capitaux propres sont indispensables si on veut avoir la confinace des banquiers. La recherche des équilibres bilantiels est importante mais ce sont des formules incompréancibles pour le commun des chefs d’entreprises. Il faut souvent modifier son vocabulaire pour être compris mais malheureusement pas forcément entendu.
Merci pour ce commentaire. Je suis entierement d’accord avec vous. Les investisseurs/banquiers/financiers et les chefs d’entreprises doivent trouver un moyen de communiquer et utiliser un vocabulaire commun. Les dirigeants doivent egalement comprendre cette notion de sous-capitalisation et les regles a suivre afin d’obtenir un financement. Bref, il faut donner aux dirigeants les cles pour dialoguer avec leurs partenaires financiers !
Bonjour
Des informations ou plutôt des conseils sous forme de quelques règles que devraient suivre bon nombre de gestionnaires d’entreprises privées ou publiques, voire même les administrations et les collectivités .
Ah ! j’oubliais que les 2 dernières entités précédemment citées ne se sentent pas concernées.
L’argent coule à flot chez elles et leur problème c’est surtout de savoir où et comment le dépenser. Point besoin d’équilibre. Vive les dépenses. On verra l’année prochaine !!!!!!
Qui a dit que les français vivaient au dessus de leurs moyens ?
Il faudrait préciser que la plupart des administrations et des collectivités françaises vivent au dessus de leurs moyens et que la gestion de l’argent public est leur dernier souci.
Si on supprime ce qui est inutile et si on optimise ces 2 entités on économiserait facilement plusieurs milliards d’euros tous les ans. Au contraire ils en redemandent (à moi l’oseille) comme quoi nos chers hauts fonctionnaires brillants dans leurs études sont de piètres gestionnaires et préfèrent se remplir les poches.
Moi je serai partant pour que Laure Matsoukis soit nommée ministre des finances ou du budget au prochain remaniement ministériel. Qui est pour ?